Micron telah menjadi favorit menonjol selama reli chip memori yang sedang berlangsung karena perusahaan teknologi berlomba-lomba mengamankan pasokan di tengah kekurangan.

Sahamnya naik lagi pada hari Senin meskipun pasar secara keseluruhan sedang melemah karena kenaikan harga energi dan kekhawatiran tentang pertempuran yang diperbarui antara AS dan Iran.

Saham Micron naik 5% dalam perdagangan pra-pembukaan pasar saat futures S&P 500 diperkirakan akan dibuka lebih rendah. Sangat sedikit yang berwarna hijau di papan kecuali saham chip dan energi karena kenaikan harga minyak. Intel naik lebih dari 5% dan Qualcomm naik lebih dari 3% dalam perdagangan awal.

Saham Micron naik 11 dari 15 sesi terakhir. Sejak akhir Maret, saham ini telah lebih dari dua kali lipat.

Ikon Grafik SahamIkon grafik saham

Micron, YTD

Mendorong tren yang tampaknya tak terbendung adalah kepercayaan bahwa permintaan AI yang melonjak dikombinasikan dengan kekurangan memori dapat menyebabkan “keuntungan tak terduga” di seluruh sektor.

“Permintaan yang meningkat untuk akselerator AI dan perangkat keras inferensi dapat secara dramatis meningkatkan pendapatan perusahaan semikonduktor. Jika adopsi melebihi perkiraan, pembuat chip di seluruh memori, logika, dan jaringan dapat melihat keuntungan tak terduga,” tulis analis Jay Goldberg dari Seaport Research Partners dalam catatan hari Rabu.

Supercycle

Analis semakin membicarakan tentang supercycle di sektor ini yang bisa berlangsung lebih dari akhir tahun depan karena pembuat chip mempertimbangkan kesepakatan dengan pelanggan mereka untuk membangun kapasitas lebih banyak dan meningkatkan pasokan.

Dalam jangka pendek, perusahaan teknologi menghadapi peningkatan biaya input dari kekurangan tersebut. Selama panggilan pendapatan kuartalan bulan lalu, beberapa eksekutif teknologi dari empat perusahaan hyperscaler besar menyebutkan tekanan ini dalam rantai pasokan mereka.

Menurutnya, ekspektasi laba di sektor pembuatan chip semakin melebar, dengan Micron, SanDisk, dan Broadcom semuanya memproyeksikan margin kotor di atas 75% untuk tahun 2026, menurut FactSet.

Ikon Grafik SahamIkon grafik saham

Roundhill Memory ETF sejak debut

Potensi supercycle ini memisahkan sektor pembuatan chip dari pasar lainnya. Indeks ekuitas utama sebagian besar datar pada hari Jumat sementara Roundhill memory ETF DRAM naik sekitar 13%.

Antusiasme terhadap saham chip memori sangat tinggi di kalangan investor ritel. Micron termasuk dalam “saham yang paling banyak dipromosikan di media sosial” seperti yang dicatat dalam komentar 7 Mei dari analis JPMorgan Arun Jain dan rekan-rekannya.

Pembuat chip di Korea Selatan, yang memproduksi sebagian besar komponen memori dunia, sedang berada di puncak.

SK Hynix naik lebih dari 11% dan Samsung Electronics naik lebih dari 6% dalam perdagangan hari Senin, menurut FactSet.

Pilih CNBC sebagai sumber utama Anda di Google dan jangan pernah melewatkan momen dari nama yang paling terpercaya dalam berita bisnis.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.