Sebuah versi dari artikel ini pertama kali muncul di buletin CNBC’s Inside Wealth bersama Robert Frank, panduan mingguan untuk investor dan konsumen beraset tinggi. Daftar untuk menerima edisi mendatang, langsung ke kotak masuk Anda.

Gelombang negara bagian yang memutuskan untuk menargetkan insentif pajak bagi investor dan pendiri startup bisa mempengaruhi beberapa penduduk beraset tinggi untuk pindah, kata pengacara kepada Inside Wealth.

Undang-Undang Big Beautiful Bill yang tunggal ini mempercepat pengurangan pajak pada saham usaha kecil yang memenuhi syarat, yang lebih dikenal sebagai QSBS. Namun, beberapa negara bagian, termasuk Maine dan Oregon, menargetkan insentif pajak tersebut sebagai tanggapan terhadap pemotongan dana federal.

“Kebijakan pajak memiliki konsekuensi, baik yang baik maupun yang buruk, dan saya pikir negara bagian perlu mencari tahu apa yang paling masuk akal bagi mereka,” kata David Blum, mitra dan ketua kelompok praktik pajak nasional Akerman. “Seseorang yang mencari keluar besar bisa saja sudah memiliki beberapa rumah.”

Blum mencatat bahwa beberapa miliarder telah melakukan keluar dari California secara mencolok karena proposal pajak miliarder negara bagian semakin menguat. Sergey Brin, salah satu pendiri Google, yang telah membeli mansion di Nevada dan Florida, sedang mendanai dua inisiatif pemungutan suara yang menargetkan langkah pajak kekayaan tersebut.

Pembebasan QSBS, yang diperkenalkan selama pemerintahan Clinton, dirancang untuk mendorong investasi dan penciptaan perusahaan kecil. Potongan federal ini memungkinkan investor dan pendiri untuk mengurangi pajak keuntungan modal mereka saat menjual saham yang langsung diperoleh dari perusahaan C yang memenuhi syarat.

Untuk mengklaim pembebasan penuh, saham harus dipegang selama lebih dari lima tahun. Sebelum OBBBA, pembebasan maksimum dari pajak keuntungan modal adalah $10 juta atau 10 kali lipat dari basis awal investasi, mana yang lebih besar. OBBBA menaikkan pengecualian tersebut menjadi $15 juta. RUU ini juga menaikkan ukuran maksimum “usaha kecil” yang memenuhi syarat dari $50 juta menjadi $75 juta dalam aset bruto.

Bulan lalu, Maine dan Oregon mengesahkan legislasi untuk memutuskan dari pengecualian QSBS federal, yang berarti bahwa wajib pajak harus membayar pajak penghasilan negara bagian atas keluar startup. Upaya serupa di New York dan Washington gagal disahkan. Dewan District of Columbia memilih untuk memutuskan dari beberapa ketentuan OBBBA, tetapi Kongres mengesahkan resolusi untuk memblokir langkah tersebut.

Empat negara bagian sudah mengenakan pajak atas keuntungan dari QSBS: Alabama, Mississippi, Pennsylvania dan, yang paling menonjol, California, pusat modal ventura nasional.

Dapatkan Inside Wealth langsung ke kotak masuk Anda

Buletin Inside Wealth oleh Robert Frank adalah panduan mingguan Anda untuk investor beraset tinggi dan industri yang melayani mereka.

Berlangganan di sini untuk mendapatkan akses hari ini.

Pendukung reformasi QSBS berpendapat bahwa rezim ini terutama menguntungkan orang kaya. Penelitian oleh Departemen Keuangan menemukan bahwa wajib pajak yang menghasilkan lebih dari $1 juta menyumbang hampir 75% dari keuntungan yang dikecualikan.

Pengacara Steve Oshins mengatakan kepada Inside Wealth bahwa undang-undang QSBS dan proposal pajak lainnya yang ditujukan kepada orang kaya mendorong penghasilan tinggi untuk pindah ke negara bagian lain.

Beban pajak tergantung pada di mana pemegang saham tinggal saat mereka menjual saham mereka, yang memberi klien waktu untuk merencanakan. Oshins mengatakan bahwa di beberapa negara bagian, penggunaan trust untuk menghindari pajak penghasilan negara bagian atas QSBS dimungkinkan. Delaware, Nevada, dan Wyoming adalah yurisdiksi populer untuk mendirikan trust ini.

Misalnya, dia mengatakan, seorang penduduk Oregon bisa mentransfer saham ke trust non-grantor yang tidak lengkap yang didirikan di negara bagian yang tidak mengenakan pajak penghasilan trust, seperti Nevada. Selama trust tidak dikelola di Oregon dan tidak ada wali amanat yang tinggal di sana, keuntungan modal trust tidak akan dikenai pajak penghasilan Oregon.

Namun, negara bagian lain, termasuk Maine, memiliki aturan yang lebih ketat, katanya. Trust non-grantor dikenai pajak penghasilan negara bagian jika didanai oleh penduduk Maine atau dibuat oleh wasiat dari penduduk tersebut, menurut Oshins.

Itu sebabnya, langkah paling sederhana adalah pindah.

“Misalnya, seorang klien akan mempekerjakan saya dan berkata, ‘Saya punya rumah musim panas di Florida, saya berpikir untuk pindah ke sana,’” kata Oshins. “Saya akan bilang, ‘Tunggu beberapa bulan. Pindah ke sana. Kemudian kita buat trust Anda.’”

Namun, mengubah domisili Anda lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, kata Blum. Untuk memenuhi syarat dengan otoritas pajak negara bagian, klien harus melakukan lebih dari sekadar mengubah pendaftaran pemilih mereka dan menghabiskan setidaknya 183 hari di negara bagian lain.

“Ketika menyangkut mengubah tempat tinggal dan domisili, Anda benar-benar harus pindah dan mengusir hidup Anda,” katanya.

Pilih CNBC sebagai sumber utama Anda di Google dan jangan pernah melewatkan momen dari nama yang paling terpercaya dalam berita bisnis.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.