#Gate广场五月交易分享 Recentemente, quais são as notícias que influenciam o movimento do ouro e do petróleo? Como deve ser a análise de alta e baixa do ouro no mercado futuro?

Na segunda-feira (11 de maio), houve uma abertura em queda com um gap, caindo quase 50 dólares para 4670,26 dólares por onça, enquanto o petróleo (WTI) abriu em alta significativa, com um aumento superior a 3,66%, atingindo 98,85 dólares por barril. Aparentemente, trata-se de um efeito de pêndulo de ativos causado por um conflito geopolítico, mas, em profundidade, é uma disputa tripla entre as expectativas de inflação global, a trajetória do dólar e as políticas do Federal Reserve. O preço do ouro no curto prazo está sob pressão, mas os riscos geopolíticos e a mudança na política do Fed ainda sustentam seu valor de alocação de médio a longo prazo.
Os dados do CPI dos EUA desta semana serão um indicador-chave.
Os próximos dados do CPI e PPI de abril nos EUA serão o foco desta semana. Além disso, o índice de confiança do consumidor caiu para um mínimo histórico de 48,2 devido ao aumento nos preços da gasolina, refletindo o impacto real do alto preço do petróleo na economia real.
A longo prazo, se o conflito geopolítico não for resolvido rapidamente, a manutenção dos preços elevados do petróleo continuará a testar a resiliência da economia global, oferecendo também suporte potencial de proteção ao ouro.
Na semana passada, o ouro também subiu na semana devido às expectativas otimistas de negociações entre EUA e Irã, com uma valorização acumulada de 2,15%, atingindo momentaneamente cerca de 4715 dólares. No entanto, após a reversão da situação na segunda-feira, o ouro caiu rapidamente com um gap de baixa. Essa tendência de “expectativa de alta, realidade de baixa” destaca que o ouro atualmente se assemelha mais a um “ativo de risco” do que a um ativo tradicional de proteção.
Preços elevados do petróleo aumentam diretamente as expectativas de inflação global. O aumento nos custos de energia se transmite para transporte, manufatura e outros setores, agravando as preocupações do mercado de que o Fed manterá altas taxas de juros ou até atrasará cortes. Assim, o índice do dólar recebe suporte, enquanto o ouro, que não rende juros, enfrenta custos de manutenção.
Além disso, os dados de emprego não agrícola de abril nos EUA superaram as expectativas (adicionando 115 mil empregos, com a taxa de desemprego estável em 4,3%), reforçando a resiliência do mercado de trabalho e reduzindo a possibilidade de uma flexibilização agressiva do Fed neste ano. Analistas apontam que a lógica de negociação do ouro atualmente está altamente vinculada ao cenário de relaxamento das tensões com o Irã. Quando os preços de energia caem e as preocupações com a inflação se aliviam, as expectativas de corte de juros aumentam, sustentando o ouro; caso contrário, ele sofre pressão de venda. A forte queda do preço do ouro nesta semana é uma manifestação direta dessa lógica.
Considerando a situação atual, o ouro ainda enfrentará alguma pressão de ajuste no curto prazo. O risco de prêmio devido à ruptura das negociações entre EUA e Irã está mais direcionado ao petróleo e ao dólar do que ao ouro. Contudo, essa diferenciação não é irreversível. Se houver avanços concretos em um cessar-fogo, queda nos preços do petróleo ou sinais de flexibilização na política do Fed, o potencial de recuperação do ouro se fortalecerá rapidamente.
De uma perspectiva mais longa, a incerteza geopolítica, os altos níveis de endividamento global e a tendência de compra de ouro pelos bancos centrais continuam a sustentar o valor estratégico do ouro. Apesar de uma correção no preço atual, enquanto os suportes-chave forem mantidos, há esperança de encontrar oportunidades de alta em meio a eventos de risco recorrentes.
De modo geral, a forte queda do preço do ouro nesta rodada resulta da reversão das expectativas de conflito geopolítico e da ressonância com dados macroeconômicos. Os investidores devem acompanhar de perto os dados de inflação dos EUA nesta semana, as declarações subsequentes do Irã e possíveis avanços diplomáticos durante a visita de Trump à China. Para o mercado de ouro, a volatilidade de curto prazo aumentará, mas a lógica de médio a longo prazo permanece intacta.
Análise do movimento do ouro em 11 de maio:
Análise técnica do ouro: O início da semana apresentou uma abertura em gap de baixa, influenciada pelos dados de emprego de sexta-feira passada, que foram relativamente fortes, mantendo o dólar firme. O preço do ouro abriu em leve queda, testando levemente para baixo, mantendo uma tendência de alta moderada. Na sexta-feira, o ouro fechou em torno de 4715 dólares, e nesta manhã abriu com gap de baixa em torno de 4700 dólares, seguido de uma recuperação oscilante. Até o momento, a mínima atingida foi cerca de 4680 dólares. Com o fechamento ruim na última sexta, a força dos compradores parece enfraquecida nesta abertura, enquanto a pressão de venda dos vendedores começa a aumentar. No gráfico diário, apesar de o ouro ter subido por quatro dias consecutivos e ter rompido a linha do meio, tendo tentado duas vezes testar a média móvel de 100 dias, ambas as tentativas foram rejeitadas, indicando que o impulso de alta não é forte. No indicador MACD, embora esteja acima do zero, o histograma de velas vermelhas mostra uma diminuição na força de alta, sinalizando fadiga dos compradores. O indicador KDJ formou um cruzamento de morte em níveis elevados e começou a divergir para baixo, sugerindo uma necessidade de correção de curto prazo. Além disso, a zona de resistência forte está entre 4750-4760 dólares por onça, e se o preço não conseguir se estabilizar nesta faixa, os compradores terão dificuldade em retomar o controle. Por outro lado, o suporte importante está próximo de 4600 dólares por onça; uma quebra nesta região pode iniciar uma nova fase de queda.
O gráfico de 4 horas mostra uma tendência de oscilação clara, com padrões de velas de ciclo de alta e baixa, indicando equilíbrio entre compradores e vendedores. As bandas de Bollinger estão se estreitando, com o preço operando perto da média central, enquanto as médias móveis de 5 e 10 dias estão se aproximando para baixo. O MACD apresenta cruzamento de baixa na zona de sobrecompra, com aumento do histograma verde, indicando tendência de baixa de curto prazo. Para operações intradiárias, recomenda-se principalmente posições vendidas. A abertura em gap na manhã, entre 4710-4715 dólares, sugere uma oportunidade de venda nesta faixa, com stop acima de 4730 dólares para evitar uma reversão de tendência. É importante aguardar o fechamento do gap antes de abrir posições vendidas, para evitar operações precipitadas. Assim, a estratégia de curto prazo é focar em vendas na alta e compras na correção, com atenção especial às resistências em 4710-4720 dólares e suportes em 4600-4580 dólares. É fundamental controlar o tamanho das posições e usar stops rigorosos, evitando operações de resistência. Os pontos de entrada serão ajustados de acordo com o movimento em tempo real. Para mais informações, participe do grupo para acompanhar as cotações em tempo real.
Estratégias de operação para 11 de maio:
Estratégia de venda:
Estratégia 1: Vender em repiques entre 4705-4715 dólares, em lotes fracionados (comprar na baixa), com 2/10 de posição, stop em 4730, alvo entre 4650-4600 dólares, e se romper, buscar 4580 dólares; (a estratégia é de caráter temporário, recomenda-se consultar os detalhes no grupo interno de alunos do DingTalk)
Estratégia de compra:
Estratégia 2: Comprar em correções entre 4580-4590 dólares, em lotes fracionados (comprar na alta), com 2/10 de posição, stop em 4560, alvo entre 4620-4650 dólares, e se romper, buscar 4670 dólares.
Aviso de risco: Todas as operações devem ter controle rigoroso de posições e stops, para evitar reações a eventos extremos imprevistos.