Цикл суперволны AI на американской фондовой бирже – весь цикл вращения денежного потока

В настоящее время поток денег уже не просто «играет AI». Деньги циркулируют по всей цепочке поставок – на каждом уровне, на каждом этапе. Волна 1: Полупроводники NVDA – Nvidia: ядро AI GPU абсолютное. ARM – архитектурная платформа CPU. AMD – двойной игрок GPU + CPU. AVGO – Broadcom: сетевые чипы AI + ASIC. INTC – Intel: ускоряет темпы, чтобы догнать. Это стартовая точка революции AI. Первый поток инвестиций идет именно в эту группу.

Волна 2: Память MU – Micron: получает большую выгоду от HBM. WDC – Western Digital. STX – Seagate. SNDK – SanDisk. Когда вычислительная мощность (compute power) резко возрастает, растет и спрос на хранение данных. Цена HBM выросла на 60%, производственные мощности полностью загружены до 2028 года.

Волна 3: Фото-модули и оптоволоконная связь NOK – Nokia: телекоммуникационное оборудование. LITE – Lumentum: оптические компоненты. COHR – Coherent: лазеры и оптоэлектроника. AAOI – Applied Optoelectronics: оптические модули. GLW – Corning: оптоволоконные кабели. CIEN – Ciena: оптоволоконные сети. MRVL – Marvell: соединения для дата-центров. Дата-центры требуют передачи огромных объемов данных. Спрос на модули 800G и 1.6T взрывообразно растет.

Настоящее время: Вычисления и дата-центры AI Деньги активно вкладываются в: IREN – инфраструктура AI вычислений. CIFR – Cipher Mining: от майнинга криптовалют к AI вычислениям. WULF – Terawulf: энергия + AI вычисления. CORZ – Core Scientific: инфраструктура AI. NBIS – Nebius: облако AI. CRWV – дата-центры AI. P – Pinterest: приложения AI. Это самая горячая группа на данный момент.

Группы с возможностью дальнейшего перераспределения

1. Сырье и редкоземельные металлы MP – MP Materials: редкоземельные металлы. USAR – USA Rare Earth. UUUU – Energy Fuels: уран + редкоземельные. FCX – Freeport-McMoRan: медь. AA – Alcoa: алюминий. Дата-центры AI — «монстры по потреблению электроэнергии». Сырье и редкоземельные металлы могут стать узким местом в цепочке поставок.

2. Сетевое оборудование ANET – Arista: коммутаторы для дата-центров. AVGO – Broadcom. MRVL – Marvell. CSCO – Cisco.

3. Электроэнергия, электросети и системы охлаждения VRT – Vertiv: источники питания и охлаждение дата-центров. ETN – Eaton: управление электропитанием. GEV – GE Vernova: электроприборы. CEG – Constellation Energy: атомная энергия. SMR – NuScale: малые модульные реакторы. OKLO – Oklo: новые атомные реакторы. Потребление электроэнергии дата-центрами AI резко растет. Атомная энергия и электросети — долгосрочные вопросы.

4. Космос и аэрокосмическая промышленность ASTS – AST SpaceMobile: спутники связи. RKLB – Rocket Lab: коммерческие ракеты. LUNR – Intuitive Machines: посадочные аппараты на Луну. PL – Planet Labs: спутники наблюдения Земли.

5. Оборона и беспилотники KTOS – Kratos: беспилотники и оборона. AVAV – AeroVironment: беспилотники. ONDS – Ondas: системы беспилотников. LMT – Lockheed Martin: оборонная корпорация.

6. Роботы и автономное управление TSLA – Tesla: автопилот и роботы. PATH – UiPath: RPA-роботы. SYM – Symbotic: складские роботы. SERV – Serve Robotics: доставка роботами.

Заключение Цикл суперволны AI идет по очень четкому сценарию: Волна 1: Полупроводники Волна 2: Память Волна 3: Оптика Настоящее время: Вычисления + дата-центры В будущем: сырье – электроэнергия – атомная энергия – космос – оборона – роботы Перераспределение потоков денег не для того, чтобы гоняться за всеми отраслями. Перераспределение — чтобы опередить на шаг, занять позицию в следующей группе и ждать повышения цен. Те, кто гонится за вершиной, всегда приходят последними.