Акции Micron снова растут несмотря на слабый общий рынок. Почему ралли на рынке памяти кажется неостановимым

В этой статье

• MU

Следите за своими любимыми акциями СОЗДАТЬ БЕСПЛАТНЫЙ АККАУНТ

Sopa Images | Lightrocket | Getty Images

Micron стал ярким фаворитом во время продолжающегося ралли памяти чипов, поскольку технологические компании спешат обеспечить поставки на фоне дефицита.

Акции снова выросли в понедельник, несмотря на то, что общий рынок снижается из-за роста цен на энергоносители и опасений возобновления боевых действий между США и Ираном.

Акции Micron выросли на 5% в предторговой сессии, поскольку фьючерсы на S&P 500 открывались ниже. На табло практически не было зеленых значков, кроме акций чипов и энергетических компаний, из-за роста цен на нефть. Intel выросла более чем на 5%, а Qualcomm — более чем на 3% в ранней торговле.

Акции Micron выросли за 11 из последних 15 сессий. С конца марта акции более чем удвоились.

Иконка графика акций

Micron, с начала года

Движущей силой кажущегося неостановимого тренда является вера в то, что растущий спрос на ИИ в сочетании с нехваткой памяти может привести к «неожиданным прибылям» в секторе.

«Резкий рост спроса на ускорители ИИ и аппаратное обеспечение для вывода может значительно увеличить доходы полупроводниковых компаний. Если внедрение превысит прогнозы, производители чипов в области памяти, логики и сетей могут получить неожиданные прибыли», — написал аналитик Джей Голдберг из Seaport Research Partners в заметке в среду.

Суперцикл

Аналитики все чаще говорят о суперцикле в секторе, который может продлиться за пределами следующего года, поскольку производители чипов рассматривают сделки с клиентами для увеличения мощности и расширения поставок.

В краткосрочной перспективе технологические компании сталкиваются с увеличением затрат на входные ресурсы из-за дефицита. Во время квартальных отчетов за прошлый месяц несколько руководителей технологических гигантов отметили этот фактор давления в их цепочках поставок.

Соответственно, ожидания по прибыли в секторе производства чипов расширяются, при этом Micron, SanDisk и Broadcom прогнозируют валовые маржи выше 75% к 2026 году, согласно данным FactSet.

Иконка графика акций

ETF Roundhill Memory с момента запуска

Потенциальный суперцикл отделяет сектор производства чипов от остальной части рынка. Основные индексы акций в пятницу были в основном без изменений, в то время как ETF Roundhill Memory DRAM вырос примерно на 13%.

Энтузиазм по поводу акций памяти высок среди розничных инвесторов. Micron была одной из «самых хайпованных акций в социальных сетях», отмечено в комментарии аналитика JPMorgan Аруна Джайна и его коллег от 7 мая.

Производители чипов в Южной Корее, которая производит большинство компонентов памяти в мире, особенно на подъеме.

SK Hynix выросла более чем на 11%, а Samsung Electronics — более чем на 6% в торговле в понедельник, согласно FactSet.

Выбирайте CNBC в качестве вашего предпочтительного источника в Google и никогда не пропустите ни одного момента от самого надежного имени в бизнес-новостях.