#Gate广场五月交易分享 Những tin tức gần đây ảnh hưởng đến xu hướng vàng và dầu thô là gì? Trong tương lai, nên đánh giá xu hướng tăng hay giảm của vàng như thế nào?

Thứ Hai (11 tháng 5) mở cửa gap giảm mạnh, giảm gần 50 USD xuống còn 4670.26 USD/ounce, trong khi dầu thô (WTI) mở cửa tăng mạnh, mức tăng cao nhất vượt quá 3.66%, chạm mức 98.85 USD/thùng. Trên bề mặt, đây là hiệu ứng cân bằng tài sản do xung đột địa chính trị gây ra, nhưng sâu xa hơn là cuộc chơi ba chiều giữa kỳ vọng lạm phát toàn cầu, xu hướng đồng USD và dự kiến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Giá vàng ngắn hạn chịu áp lực, nhưng rủi ro địa chính trị và sự chuyển hướng chính sách của Fed vẫn hỗ trợ giá trị đầu tư trung dài hạn.
Dữ liệu CPI của Mỹ tuần này sẽ là chỉ báo quan trọng.
Dữ liệu CPI và PPI của Mỹ tháng 4 sắp công bố sẽ trở thành tâm điểm trong tuần này. Ngoài ra, chỉ số niềm tin tiêu dùng đã giảm xuống mức thấp lịch sử 48.2 do giá xăng tăng, phản ánh tác động thực sự của giá dầu cao đối với nền kinh tế thực.
Xét về dài hạn, nếu xung đột địa chính trị không thể nhanh chóng giải quyết, việc duy trì giá dầu ở mức cao sẽ liên tục thử thách khả năng chống chịu của nền kinh tế toàn cầu, đồng thời cung cấp hỗ trợ tiềm năng cho vàng như một nơi trú ẩn an toàn.

Tuần trước, vàng còn tăng theo kỳ vọng lạc quan về đàm phán Mỹ-Iran, tổng mức tăng tích lũy đạt 2.15%, tạm thời đóng cửa quanh mức 4715 USD. Tuy nhiên, sau khi tình hình đảo chiều vào thứ Hai, vàng đã nhanh chóng giảm gap. Xu hướng “kỳ vọng tăng, thực tế giảm” này cho thấy vàng hiện nay giống như một “tài sản rủi ro” hơn là một tài sản trú ẩn truyền thống.
Giá dầu cao trực tiếp đẩy lạm phát toàn cầu lên cao. Chi phí năng lượng tăng sẽ lan tỏa đến các lĩnh vực vận tải, sản xuất và nhiều ngành khác, làm gia tăng lo ngại về việc Fed duy trì lãi suất cao hoặc trì hoãn cắt giảm lãi suất. Chỉ số USD do đó được hỗ trợ, trong khi vàng không sinh lãi phải đối mặt với chi phí giữ vị thế.
Ngoài ra, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 4 của Mỹ vượt dự kiến (tăng 115 nghìn việc làm mới, tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở 4.3%) cũng củng cố tính đàn hồi của thị trường lao động, giảm khả năng Fed sẽ nới lỏng chính sách mạnh trong năm nay. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, logic giao dịch của vàng hiện nay đã gắn chặt với triển vọng giảm căng thẳng Iran. Khi giá năng lượng giảm, lo ngại lạm phát giảm, kỳ vọng cắt giảm lãi suất sẽ tăng trở lại, khiến vàng dễ được hỗ trợ; ngược lại, sẽ gặp áp lực bán ra. Sự giảm mạnh của giá vàng tuần này chính là biểu hiện trực tiếp của logic này.
Tổng thể, tình hình hiện tại cho thấy vàng ngắn hạn vẫn sẽ đối mặt với áp lực điều chỉnh nhất định. Rủi ro từ đàm phán Mỹ-Iran đổ vỡ khiến phần lớn rủi ro thặng dư chuyển sang dầu thô và USD, chứ không phải vàng. Tuy nhiên, sự phân hóa này không phải là không thể đảo ngược. Một khi có tiến triển thực chất về ngừng bắn, giá dầu giảm hoặc chính sách của Fed có tín hiệu nới lỏng biên, động lực phục hồi của vàng sẽ nhanh chóng trở lại.
Xét từ góc nhìn dài hạn hơn, bất ổn địa chính trị, mức nợ toàn cầu cao và xu hướng mua vàng của các ngân hàng trung ương vẫn tiếp tục hỗ trợ giá trị chiến lược của vàng. Hiện tại, dù giá vàng có điều chỉnh, miễn là giữ vững các mức hỗ trợ quan trọng, vẫn có khả năng tìm kiếm cơ hội tăng giá trong các sự kiện rủi ro lặp đi lặp lại.
Tổng thể, đợt sụp đổ giá vàng gần đây là kết quả của sự đảo chiều kỳ vọng xung đột địa chính trị và sự cộng hưởng của dữ liệu vĩ mô. Nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ dữ liệu lạm phát của Mỹ tuần này, các phát biểu tiếp theo về Mỹ-Iran và tiến trình ngoại giao tiềm năng trong chuyến thăm Trung Quốc của Trump. Đối với thị trường vàng, biến động ngắn hạn sẽ gia tăng, nhưng logic trung dài hạn vẫn chưa bị phá vỡ.

Phân tích xu hướng vàng ngày 11.5:
Phân tích kỹ thuật vàng: Tuần mới bắt đầu, giá vàng mở cửa gap giảm mạnh, chịu ảnh hưởng từ dữ liệu phi nông nghiệp mạnh vào thứ Sáu tuần trước, đồng USD duy trì vững chắc, giá vàng mở cửa giảm nhẹ, duy trì trạng thái dao động cao nhưng yếu đi. Tuần trước, giá vàng đóng cửa quanh 4715 USD, sáng nay mở gap giảm xuống còn quanh 4700 USD, sau đó điều chỉnh hồi phục, đến thời điểm hiện tại mức thấp nhất đã giảm về quanh 4680 USD. Trong bối cảnh không tốt của ngày cuối tuần, có thể thấy rõ lực mua của phe mua đã yếu đi, áp lực bán của phe bán bắt đầu tăng lên. Nhìn trên biểu đồ ngày, dù vàng tuần trước tăng liên tiếp 4 ngày, vượt qua trung bình giữa, và hai lần thử thách đường trung bình 100 ngày, đều bị đẩy lùi, cho thấy đà tăng của vàng không còn mạnh. Các chỉ số kỹ thuật, MACD vẫn vận hành trên đường zero nhưng đà tăng của cột đỏ đã giảm, cho thấy sức mạnh của phe mua đang yếu dần; chỉ số KDJ sau khi hình thành tín hiệu chết tại vùng cao đã phân kỳ xuống, dự báo giá vàng ngắn hạn cần điều chỉnh. Ngoài ra, vùng kháng cự mạnh nằm ở 4750-4760 USD/ounce, nếu không thể giữ vững vùng này, phe mua khó giữ vững quyền kiểm soát; còn mức hỗ trợ quan trọng nằm quanh 4600 USD/ounce, nếu thủng mức này, giá vàng có thể bắt đầu xu hướng giảm mới.

Biểu đồ 4 giờ của vàng cho thấy rõ xu hướng dao động, mô hình nến chủ yếu là vòng lặp âm dương, lực mua bán cân bằng. Dải Bollinger co lại, giá nằm quanh trung tâm dải, đường trung bình 5 và 10 ngày hội tụ đi xuống, MACD trong vùng quá mua xuất hiện tín hiệu phân kỳ, cột xanh tăng mạnh, xu hướng ngắn hạn nghiêng về giảm. Trong ngày, ưu tiên bán short, khoảng gap mở cửa giảm mạnh quanh 4710-4715 USD, điểm cuối tuần trước tại 4715 USD, trong giao dịch sáng nay, có thể tiếp tục bán tại ngưỡng 4715 USD, đặt dừng lỗ trên 4730 USD để tránh tình trạng gap bị lấp và giảm tiếp. Trong sáng nay, tạm thời chờ đợi cơ hội bán short, nếu có biến động, cần chú ý đến khả năng lấp gap tại 4710-4715 USD, trước khi gap chưa được lấp, không nên vội vàng bán short. Do đó, trong sáng nay, ưu tiên phản ứng với các đợt hồi phục để bán, còn mua vào khi giá điều chỉnh. Tổng thể, theo dự báo của các chuyên gia, chiến lược giao dịch ngắn hạn hôm nay của vàng là chủ yếu bán khi giá hồi phục, mua khi điều chỉnh, chú ý các mức kháng cự ngắn hạn quanh 4710-4720 USD, hỗ trợ quanh 4600-4580 USD. Các bạn cần kiểm soát tốt vị thế và đặt stop-loss cẩn thận, không chống lại xu hướng. Các mức điểm cụ thể sẽ dựa trên diễn biến thực tế trong phiên, mời các bạn tham gia nhóm để theo dõi và trao đổi tình hình thị trường.

Chiến lược giao dịch vàng ngày 11.5 tham khảo:

Chiến lược bán:
Chiến lược 1: Bán vàng khi giá hồi phục quanh 4705-4715 USD, chia nhỏ ra nhiều lệnh, phần trăm vị thế 2/10, dừng lỗ tại 4730 USD, mục tiêu quanh 4650-4600 USD, phá vỡ thì xem mức 4580 USD; (Chiến lược có tính thời điểm, các đề xuất cụ thể sẽ được công bố trong nhóm học viên thực chiến trên DingTalk)

Chiến lược mua:
Chiến lược 2: Mua vàng khi giá điều chỉnh quanh 4580-4590 USD, chia nhỏ ra nhiều lệnh, phần trăm vị thế 2/10, dừng lỗ tại 4560 USD, mục tiêu 4620-4650 USD, phá vỡ thì xem mức 4670 USD.

Lưu ý rủi ro: Tất cả các thao tác cần kiểm soát chặt chẽ vị thế, đặt stop-loss cẩn thận để tránh các biến cố bất ngờ gây ra các đợt biến động cực đoan.